7月以來，多家多晶硅企業(yè)發(fā)生生產(chǎn)事故，導(dǎo)致產(chǎn)能下滑，上游供給緊張，致使多晶硅料價(jià)格連續(xù)上漲。受此影響，7月24日，兩大光伏龍頭企業(yè)通威股份(行情600438,診股)和隆基股份(行情601012,診股)分別提高了8月產(chǎn)品定價(jià)。

　　7月27日，光伏板塊再度走強(qiáng)。自6月15日以來，光伏指數(shù)已累計(jì)上漲17.55%。今年以來，錦浪科技(行情300763,診股)、捷佳偉創(chuàng)(行情300724,診股)、邁為股份(行情300751,診股)、隆基股份等多家光伏上市公司股價(jià)翻倍。業(yè)內(nèi)人士表示，需求向好，疊加供給收縮，多晶硅價(jià)格上漲還會持續(xù)一段時(shí)間。龍頭企業(yè)憑借其更強(qiáng)的產(chǎn)能供給保障及更低的生產(chǎn)成本，在此輪光伏高景氣周期中將迎來罕見的“戴維斯雙擊”。

　　需求釋放

　　7月24日，兩大光伏龍頭企業(yè)通威股份和隆基股份分別提高了8月產(chǎn)品定價(jià)。隆基股份公布硅片價(jià)格，M6 166/233mm硅片為2.73元/片，環(huán)比上漲3.8%；P型158.75/223mm硅片價(jià)格調(diào)整為2.63元/片，環(huán)比上漲3.95%。隆基股份總裁李振國對中國證券報(bào)記者表示，這次隆基股份產(chǎn)品漲價(jià)的邏輯就是單晶硅片的主要原材料——多晶硅料價(jià)格上漲導(dǎo)致的。

　　同日，通威股份也公布了8月電池片定價(jià)，多晶電池和單晶PERC電池全面提價(jià)。其中，多晶電池（金剛線157）提價(jià)至0.54元/瓦，與7月價(jià)格相比，上漲8%；單晶PERC電池（單/雙面156.75）提價(jià)至0.87元/瓦，與7月價(jià)格相比，上漲11.54%；單晶PERC電池（單/雙面158.75）和單晶PERC電池（單/雙面166）提價(jià)至0.89元/瓦，與7月價(jià)格相比，均上漲11.25%。

　　中國證券報(bào)記者注意到，通威股份多晶電池（金剛線157）已是年內(nèi)第二次提價(jià)。今年3月，多晶電池（金剛線157）的定價(jià)由2月的0.64元/瓦提價(jià)至0.65元/瓦，之后一路回落。而單晶PERC電池的三個(gè)類別產(chǎn)品則是今年以來第一次提價(jià)。

　　對于電池片產(chǎn)品的漲價(jià)，通威股份方面告訴中國證券報(bào)記者：“這主要受益于下游需求改善。上半年受疫情影響，下游需求不振。進(jìn)入5月以來，下游市場環(huán)比改善。尤其是6月底國家能源局公布2020年光伏發(fā)電項(xiàng)目國家補(bǔ)貼競價(jià)結(jié)果后，無論是去年遞延需求還是今年新增需求都在逐步釋放。出口數(shù)據(jù)也在改善中。”而另外一個(gè)原因就是，上游原材料價(jià)格上漲。

　　通威股份方面表示：“多晶硅價(jià)格上漲是需求和供給端共振結(jié)果。從需求端來看，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈第二環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)，多晶硅的需求不斷增加；從供給端來看，近期新疆硅料生產(chǎn)廠家陸續(xù)出了一些安全事故，正在進(jìn)行停產(chǎn)檢修，造成供給收縮。”

　　一位業(yè)內(nèi)人士對中國證券報(bào)記者表示，多晶硅價(jià)格自從2018年開始一直處于下降通道中，一直跌到今年的4月份。隨著下游需求改善，價(jià)格存在上漲條件。從供給來看，今年初韓國兩大多晶硅生產(chǎn)商紛紛宣布退出多晶硅業(yè)務(wù)，全球第二大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)德國瓦克化學(xué)也宣布降低產(chǎn)能。需求向好，疊加供給收縮，多晶硅價(jià)格上漲會持續(xù)一段時(shí)間。

　　龍頭受益

　　光伏產(chǎn)品價(jià)格的上調(diào)主要是市場對需求預(yù)期的快速提升。分析人士指出，上游硅料、硅片漲價(jià)的原因與下游的需求大增有關(guān)，而需求大增是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)集體擴(kuò)產(chǎn)所致。

　　今年以來，隆基股份、通威股份等光伏企業(yè)都在擴(kuò)產(chǎn)。隆基股份計(jì)劃在明年底實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能翻番，目前隆基單晶硅片的全球份額已經(jīng)達(dá)到40%至45%。通威股份2月12日披露的《高純晶硅和太陽能(行情000591,診股)電池業(yè)務(wù)2020年-2023年發(fā)展規(guī)劃》顯示，公司高純晶硅業(yè)務(wù)計(jì)劃2020年實(shí)現(xiàn)累計(jì)產(chǎn)能8萬噸，2021年為11.5萬噸至15萬噸，2022年為15萬噸至22萬噸，2023年為22萬噸至29萬噸。

　　從需求端來看，財(cái)通證券(行情601108,診股)指出，海外方面，疫情對上半年海外光伏裝機(jī)構(gòu)成短期擾動，但當(dāng)期出口數(shù)據(jù)已開始逐步好轉(zhuǎn)，下半年需求有望持續(xù)向好。國內(nèi)方面，光伏競價(jià)結(jié)果落地，總規(guī)模達(dá)25.97GW，項(xiàng)目規(guī)模可觀且年內(nèi)實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)預(yù)期強(qiáng)烈，戶用市場有望繼續(xù)成為亮點(diǎn)，全年裝機(jī)預(yù)期樂觀。產(chǎn)業(yè)鏈方面，2019年單晶硅片企業(yè)開始新一輪快速擴(kuò)張，預(yù)期2020年單晶硅片產(chǎn)量增加規(guī)模在50GW以上。隨著下半年光伏市場需求逐步釋放，單晶硅片占比逐步上升，預(yù)計(jì)高品質(zhì)的多晶硅需求將持續(xù)旺盛。

　　光大證券(行情601788,診股)研究團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，在全球減排和能源替代的指引下，預(yù)計(jì)2021年全球裝機(jī)需求可達(dá)140GW至150GW。在下游光伏需求景氣背景下，按照目前硅料產(chǎn)能情況，供給仍處于偏緊狀態(tài)，國內(nèi)擴(kuò)產(chǎn)的硅料產(chǎn)能2022年才能有效釋放，所以2021年硅料價(jià)格仍有支撐。

　　國信證券(行情002736,診股)指出，受下游需求爆發(fā)疊加突發(fā)事件影響，硅料進(jìn)入上漲通道，而在下游需求持續(xù)高景氣下，晶硅產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲傳導(dǎo)將逐步開啟。伴隨著三、四季度下游需求進(jìn)一步落地，由多晶硅料供不應(yīng)求引發(fā)的全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲將進(jìn)一步持續(xù)，光伏行業(yè)龍頭企業(yè)憑借其更強(qiáng)的產(chǎn)能供給保障及更低的生產(chǎn)成本，在此輪光伏高景氣周期中將迎來罕見的“戴維斯雙擊”。